Корреляции
Две похожие сделки — это одна сделка двойным объёмом. Риск складывается, а не делится.
Корреляции — что это?
Корреляция — степень связи движений двух инструментов. Прямая означает, что они ходят вместе, обратная — что в противоположные стороны.
Для риска это критично. Две позиции по связанным инструментам — не две независимые сделки, а одна увеличенного размера.
Примеры очевидны: эфириум ходит за биткоином, золото обратно индексу доллара, все пары с долларом реагируют на одну и ту же новость.
Корреляции — как строится?
Считай суммарный риск по связанным инструментам как по одной позиции. Если открыты лонг по биткоину и лонг по эфириуму с риском 1% в каждом, реальный риск ближе к 2%, а не к 1%.
Корреляции — частые ошибки
Считать риск отдельно по каждой позиции.
Диверсифицироваться внутри одной корреляционной группы.
Забывать, что на сильных движениях корреляции усиливаются.
Открывать встречные позиции по обратно коррелирующим инструментам и считать это хеджем.
Связано с
Глоссарий
- корреляция
- степень связи движений двух инструментов. Позиции по сильно коррелирующим инструментам — по сути одна позиция увеличенного размера.
- инструмент
- конкретный торгуемый объект: EUR/USD, XAU/USD, BTC/USDT.
- позиция
- открытая сделка.
- эфириум
- вторая по капитализации, платформа для смарт-контрактов.
- биткоин
- первая и крупнейшая по капитализации криптовалюта.
- открытие
- первая цена периода.