Кореляції
Дві схожі угоди — це одна угода подвійним обсягом. Ризик додається, а не ділиться.
Кореляції — що це?
Кореляція — ступінь зв'язку рухів двох інструментів. Пряма означає, що вони ходять разом, обернена — що в протилежні боки.
Для ризику це критично. Дві позиції по пов'язаних інструментах — не дві незалежні угоди, а одна збільшеного розміру.
Приклади очевидні: ефіріум ходить за біткоїном, золото обернено до індексу долара, усі пари з доларом реагують на одну й ту саму новину.
Кореляції — як будується?
Рахуй сумарний ризик по пов'язаних інструментах як по одній позиції. Якщо відкриті лонг по біткоїну і лонг по ефіріуму з ризиком 1% у кожному, реальний ризик ближчий до 2%, а не до 1%.
Кореляції — часті помилки
Рахувати ризик окремо по кожній позиції.
Диверсифікуватися всередині однієї кореляційної групи.
Забувати, що на сильних рухах кореляції посилюються.
Відкривати зустрічні позиції по обернено корельованих інструментах і вважати це хеджем.
Пов’язано з
Глосарій
- кореляція
- ступінь зв’язку рухів двох інструментів. Позиції за сильно корелюючими інструментами — по суті одна позиція збільшеного розміру.
- інструмент
- конкретний торгований об’єкт: EUR/USD, XAU/USD, BTC/USDT.
- позиція
- відкрита угода.
- ефіріум
- друга за капіталізацією, платформа для смартконтрактів.
- біткоїн
- перша і найбільша за капіталізацією криптовалюта.
- відкриття
- перша ціна періоду.